Como estimar o custo de uma estratégia automatizada.

Comece pelo valor nocional executado

Se uma ordem ilustrativa vale $200 e a taxa aplicável é 0.05%, multiplique 200 por 0.0005. A cobrança é de $0.10 por essa execução. Outra execução gera outra cobrança. É um cálculo com uma taxa assumida, não uma afirmação sobre todos os produtos ou contas.

O cancelamento e a execução de ordens são eventos diferentes. Para conhecer as cobranças relevantes para a sua estratégia, consulte a tabela oficial e os registos da conta, em vez de confiar num exemplo genérico.

A rotação aumenta o peso dos custos

Um conjunto fictício de 100 execuções, cada uma no valor de $200 à mesma taxa assumida, corresponde a $20,000 de valor nocional executado e $10 em taxas de negociação. Não exige um depósito de $20,000 porque o mesmo capital pode ser negociado repetidamente.

Este exemplo nada diz sobre lucros. Isola um custo. Alterações de preço, os ativos detidos no final e outras despesas determinam se a estratégia completa ganha ou perde dinheiro.

Inclua custos além da taxa

O spread e o deslizamento de preço podem reduzir o valor de uma operação concluída mesmo quando a taxa publicada parece pequena. Os futuros podem introduzir pagamentos de financiamento. Levantamentos ou conversões podem acrescentar cobranças separadas. O total relevante depende da execução efetiva e do método de depósito.

Não trate uma taxa apresentada como garantia do preço final de execução com todos os custos. A liquidez muda e o preço indicado antes de enviar uma ordem pode diferir do preço a que esta é executada.

Compare resultados de forma consistente

Uma comparação útil usa a mesma alocação inicial e período, considera depósitos e levantamentos posteriores e avalia todos os ativos restantes. Compare resultados líquidos, não uma contagem de operações bem-sucedidas.

Uma estratégia pode ter muitos ganhos realizados pequenos e uma grande perda remanescente. Excluir os ativos ainda detidos do cálculo torna o relatório mais impressionante e menos útil para decidir.

Crie uma folha de cálculo dos custos de execução

• Registe o valor nocional e a taxa efetiva de cada ordem executada.
• Separe as taxas de negociação dos custos de financiamento, conversões e levantamentos.
• Documente as hipóteses sobre spread e deslizamento de preço; substitua-as por dados reais de execução quando disponíveis.
• Inclua os ativos ainda detidos na avaliação final.
• Confira as taxas oficiais atuais antes de cada nova decisão de estratégia.