Conheça as regras por trás do bot.

Grid à vista: negociar dentro de uma faixa

Uma estratégia grid divide uma faixa escolhida em níveis e introduz ordens segundo as suas regras. Movimentos repetidos de preço podem completar operações; um movimento persistente para fora da faixa pode deixar a estratégia a deter um ativo que caiu ou com pouca exposição a um ativo que subiu.

O gráfico na nossa página inicial é uma explicação fictícia dos níveis de ordens. Não é informação de mercado, um teste retrospetivo nem uma configuração sugerida.

DCA: distinguir compras programadas de compras adicionais após quedas

Dollar-cost averaging descreve a distribuição das compras ao longo do tempo. Alguns bots chamados DCA ou Martingale, por outro lado, aumentam uma posição após movimentos adversos e procuram sair numa recuperação. Estes mecanismos criam exposições muito diferentes.

Confira o dimensionamento das ordens, os limites das ordens de reforço e as regras de saída do produto concreto. Aumentar o tamanho das ordens pode esgotar o capital disponível muito antes de uma recuperação. Reduzir o preço médio de compra não elimina uma perda.

Reequilíbrio: manter os pesos definidos

Uma estratégia de reequilíbrio negoceia para repor as proporções da carteira quando ocorrem os seus gatilhos. Pode tornar a gestão das alocações mais consistente, mas também pode vender um ativo que continua a subir e comprar mais de outro que continua a cair. Ativos correlacionados podem cair em conjunto.

A rotação da carteira acrescenta taxas e pode gerar eventos tributáveis. Uma distribuição equilibrada de ativos voláteis continua a ser volátil. Verifique a disponibilidade atual dos produtos e a documentação na sua conta.

Bots de futuros: uma camada adicional de risco

A exposição a futuros pode envolver alavancagem, chamadas de margem, liquidação e pagamentos contínuos de financiamento. A liquidação automática não é uma saída protetora ao preço que escolher. Saltos de preço e pouca liquidez podem agravar as perdas.

Não presuma que uma versão em futuros de uma estratégia à vista conhecida se comporta da mesma forma. Compreenda os termos do contrato e as garantias antes de assumir exposição.

Antes de ativar qualquer estratégia

• Leia o comportamento exato e atual das ordens e das saídas desse bot.
• Defina a alocação máxima e o cenário adverso que consegue suportar.
• Estime taxas repetidas, spread e eventuais custos de financiamento.
• Verifique o que acontece fora da faixa escolhida e quando as ordens falham.
• Defina um calendário de revisão e um motivo para parar; evite aumentar o risco para recuperar uma perda.
• Verifique primeiro a sua jurisdição e a elegibilidade para o produto.